力拓已与绿松石山达成原则性协议，以33亿美元收购这家加拿大矿业公司49%的股权。此举将使这家全球矿业公司直接拥有位于蒙古首都乌兰巴托以南550公里的大型奥尤陶勒盖铜金矿。

这也结束了为期六个月的收购战，增加了力拓对铜的敞口，预计铜将受益于世界向可再生能源和电动汽车的转变，而铜是其中的关键。

（奥尤陶勒盖  图片由力拓提供）

力拓已同意以每股43加元现金的价格收购绿松石山的其余部分，较该股最后收盘价溢价超过19%，高于上个月提出的每股40加元的更优惠报价，以及首次报价前一天67%的溢价。

持有奥尤陶勒盖66%股权的单一资产公司绿松石山已经任命了一个独立委员会来评估收购要约。在拒绝了27亿美元的原始出价（即每股34加元）后，该团队表示，该公司的公平市场价值“在每股42加元至58加元之间”该交易有待股东批准，将使力拓获得奥尤陶勒盖的多数股权。奥尤陶勒盖是世界上最大的已知铜矿和金矿之一。

“这项协议……将简化治理，提高效率，并为奥尤陶勒盖项目的长期成功创造更大的资金确定性，”力拓首席执行官雅各布·斯塔霍尔姆在声明中表示。

力拓铜矿老板Bold Baatar指出，该交易简化了奥尤陶勒盖的所有权结构，使该公司能够直接与Erdens Oyu陶勒盖和蒙古政府合作，蒙古政府拥有剩余的34%。

两家公司还同意修改融资安排，以帮助绿松石山解决短期流动性问题，包括将5月份的预付贷款从4亿美元增加到6.5亿美元，并将6.5万美元的股权融资和债务偿还期限至少延长至2023年3月。

修订条款还包括力拓承诺按比例参与首次股权发行。该交易要求包括力拓在内的三分之二股东投赞成票。此外，必须有50%以上的少数股东批准。力拓表示，预计将在第四季度召开绿松石山股东特别会议，如果交易获得批准，将在随后不久结束。

力拓与这家总部位于魁北克的矿业公司关系不稳定，特别是在如何为奥尤陶勒盖的扩张提供资金方面。这家顶级矿业公司还招致了绿松石山一些少数股东对其对公司的控制权的批评。

这家全球矿业公司已经从奥尤陶勒盖露天矿开采了10年的铜矿，今年早些时候，该公司与蒙古政府结束了关于该矿70亿美元扩建的长期争端。

BMO金属和矿业分析师在给投资者的一份报告中表示：“多年来，力拓在绿松石山所持股份的战略一直是讨论的主题，但我们认为，力拓最终不会基于之前的形式提出收购少数股权。”

BMO Alexander Pearce和David Gagliano写道：“考虑到其他地方铜机会的缺乏，加上最近风险状况的降低，增加Oyu Tolgoi的风险敞口现在可能是有意义的。”

瑞士信贷分析师索尔·卡沃尼克在谈到这笔交易时表示：“这比我们的基本案例估值高了一点。”他补充说，购买股权“可能是推动项目前进的必要条件。”

一旦完工，奥尤陶勒盖地下部分的产量将从2019年的125000-150000吨提高到峰值产量的560000吨，目前预计最早在2025年。这将使其成为几年内投产的最大新铜矿。

（本文来源：mining.com，由亚矿委编译）